La compañía francesa Iliad presentó una propuesta a la británica Vodafone para fusionar sus operaciones de telecomunicaciones en Italia y establecer una nueva empresa conjunta.
Esta sociedad, con una participación accionarial equitativa del 50%, se posicionaría como uno de los líderes destacados en el sector italiano, gozando de una sólida situación financiera.
Según los términos de la propuesta de fusión, se contempla un pago total de 8,500 millones de euros a Vodafone, distribuidos en 6,500 millones en efectivo y 2,000 millones a través de un préstamo participativo de los accionistas de la nueva entidad.
Iliad, por su parte, recibiría un pago en efectivo de 500 millones y un préstamo similar de 2,000 millones de euros.
Esta iniciativa valora Vodafone Italia en 10,450 millones de euros, contrastando con los 4,450 millones de Iliad Italia.
La empresa resultante de la fusión se anticipa que generará ingresos cercanos a los 5,800 millones de euros, con un EBITDA proyectado de alrededor de 1,600 millones para el año 2024.
Además, el acuerdo contempla la opción para Iliad de recomprar a Vodafone su participación en la nueva entidad, con un límite máximo del 10% del capital anual.
Este movimiento propuesto por la compañía francesa representa un paso inicial hacia la consolidación en el mercado italiano, que actualmente cuenta con cinco principales operadores de redes móviles, incluyendo TIM, Vodafone Italia, Wind Tre, Iliad y Fastweb, así como diversos operadores virtuales y proveedores de banda ancha fija.
En caso de llevarse a cabo la operación, la alianza Vodafone-Iliad alcanzaría una participación del 35% en líneas móviles, posicionándose como la principal compañía en Italia, seguida por Wind Tre con el 25% y TIM con el 22%.
Asimismo, obtendría el 17.6% en líneas de banda ancha fija residencial, consolidándose como la segunda empresa más grande después de TIM, que ostenta el 39%.
