La computación en la nube ha sido una de las primeras industrias en experimentar un impulso tangible gracias a la inteligencia artificial. Los próximos resultados trimestrales de Oracle, programados para el lunes, probablemente continuarán esta tendencia.
Aunque actualmente no es el mayor proveedor de servicios en la nube, la creciente demanda de soluciones de IA ha impulsado un notable crecimiento en su negocio de infraestructura en la nube en los últimos trimestres. Los esfuerzos de la compañía para expandir su capacidad y establecer alianzas con otras grandes empresas tecnológicas podrían atraer aún más negocios.
A pesar de esto, Oracle sigue siendo un competidor secundario en el mercado de la nube, donde Amazon, Microsoft y Alphabet son más grandes y están más consolidados. Como resultado, los inversionistas no han valorado sus acciones de manera tan generosa como las de sus competidores. Sin embargo, el informe del primer trimestre fiscal, que se publicará después del cierre del mercado, podría influir en un cambio de percepción, según apuntan los analistas.
Aunque todavía no se percibe a Oracle como un ganador definitivo en el ámbito de la IA, existe un creciente interés entre los inversionistas que podrían convencerse si la compañía muestra otro trimestre sólido. De acuerdo con Jordan Klein, especialista en el sector tecnológico de Mizuho Securities, un desempeño continuo en la nube se traducirá en un mejor crecimiento general y en un aumento en su valoración.
El optimismo ha ido en aumento entre los analistas de Wall Street, quienes consideran que el estatus de «desafiante» de Oracle le otorga un amplio margen de crecimiento. En junio, los ejecutivos de la empresa explicaron cómo han estado preparando su negocio en la nube para una expansión en IA, firmando 30 contratos de ventas por un valor de 12.500 millones de dólares con empresas como OpenAI, cuyo ChatGPT se entrena en la nube de Oracle. Además, la compañía ha establecido asociaciones con Microsoft y Google para interconectar sus nubes, lo que podría generar más negocios con clientes que utilizan múltiples plataformas.
Para este trimestre, los analistas esperan un crecimiento general de ingresos del 6.5% para Oracle, mientras que para Oracle Cloud Infrastructure (OCI) proyectan un aumento del 46%, según estimaciones del consenso de Bloomberg.
Recientemente, Guggenheim nombró a Oracle como su «Mejor Idea», destacando señales de un «impulso continuo» incluso en una temporada que usualmente es lenta. Piper Sandler incluyó a Oracle entre las «cuatro grandes» de la computación en la nube, junto con Amazon, Microsoft y Alphabet. De estas cuatro empresas, Oracle podría mantener la tasa de crecimiento más alta, y la firma añadió que OCI tiene el potencial de multiplicar su tamaño por 10 para el año 2032.
A pesar de que muchos analistas son optimistas, Oracle no cuenta con el respaldo unánime que tienen otras acciones tecnológicas de gran capitalización. Menos del 60% de los analistas rastreados por Bloomberg recomiendan comprar acciones de Oracle, en comparación con más del 95% para Amazon y Microsoft.
Oracle está experimentando una demanda considerable y tiene un largo camino de crecimiento por delante, según Ted Mortonson, estratega del sector tecnológico de Baird. Aunque ha pasado desapercibido en comparación con otros grandes competidores, muchos inversionistas aún no poseen acciones de Oracle. Dadas sus fortalezas, la compañía debería ser al menos una opción relevante en las carteras de inversión, y posiblemente una participación central.
